Ký quỹ là khoản tiền hoặc chứng khoán mà Nhà đầy tư [NĐT] gửi Trung tâm lưu ký chứng khoán Viêt Nam [VSD] để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh. Theo quy định hiện hành, tỷ lệ ký qũy bằng tiền không được thấp hơn 80% giá trị tài sản ký quỹ.
Ngoài việc quan tâm Ký quỹ ban đầu khi mở vị thế HĐTL, nhà đầu tư còn cần quan tâm đến Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ [AR] để đảm bảo tài sản ở mức an toàn:
| Mức độ | Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ [AR] |
| An toàn | 85% |
| Cảnh báo | 87% |
| Xử lý | 90% |
Để đưa trạng thái tài khoản về mức An toàn, Nhà đâu tư có thể:
- Đóng bớt vị thế mở, qua đó giảm yêu cầu ký quỹ
- Gia tăng tài sản ký quỹ bằng cách nộp thêm tiền trước 8h ngày giao dịch.
- Trường hợp AR >= 100%, NĐT cần nộp bổ sung tiền trước 15h30 ngay trong ngày. Nếu NĐT không nộp đủ, TCBS sẽ hỗ trợ giải ngân tiền mặt vào tài khoản để đưa tỷ lệ về 95% và thu nợ vào ngày làm việc tiếp theo [bằng cách đóng vị thế bắt buộc và/hoặc rút ký quỹ từ VSD].
Cụ thể định nghĩa và công thức:
1. Ký quỹ ban đầu [Initial Margin-IM]: là khoản “đặt cọc” để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ thanh toán trong tương lai của hợp đồng.
Mức ký quỹ ban đầu = Giá giao dịch * Hệ số nhân Hợp đồng * Số lượng Hợp đồng mua/bán * Tỷ lệ ký quỹ yêu cầu.
-
Giá giao dịch:Đầu ngày giao dịch: Giá tham chiếu
Trong ngày giao dịch: Giá khớp gần nhất
Cuối ngày giao dịch: Giá cuối giờ
- Tỷ lệ ký quỹ yêu cầu:
| Loại HĐTL | Tỷ lệ ký quỹ ban đầu [IM] |
| Chỉ số VN30 | 13% |
| Trái phiếu chính phủ | 2.5% |
| Trái phiếu chính phủ từ ngày E+1 | 5% |
Ví dụ: Nhà đầu tư mua 10 HĐTL chỉ số VN30 tại mức giá là 928. Hệ số nhân của hợp đồng là 100.000 đồng. Tỷ lệ ký quỹ là 13%. Phí giao dịch và thuế giao dịch là 0 đồng. Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ duy trì [Tỷ lệ duy trì] tại Công ty chứng khoán là 85%. Như vậy:
- Giá trị hợp đồng = 928 x 10 x 100.000 = 928.000.000 VND
- Số tiền phải ký quỹ ban đầu = 928.000.000 x 13% = 120.640.000 VND
- Sức mua khi khách hàng thực hiện lệnh = 120.640.000 x 85% = 102,544,000 VND
| Trường hợp | Giá 1 | Giá 2 |
| Mở mới vị thế trong ngày | Giá khớp lệnh gần nhất | Giá bình quân mở vị thế |
| Không mở thêm vị thế | Giá khớp lệnh gần nhất | Giá tham chiếu |
| Đóng vị thế trong ngày | Giá bình quân đóng vị thế | Giá tham chiếu |
| Mở, đóng vị thế trong ngày | Giá bình quân đóng vị thế | Giá bình quân mở vị thế |
Ký quỹ biến đổi [VM] chỉ được tính vào ký quỹ yêu cầu trong trường hợp ở trạng thái lỗ
4. Giá trị tài sản ký quỹ hợp lệ [VKQ] là giá trị ký quỹ bằng tiền, chứng khoán được xác định theo mức giá và tỷ lệ chiết khấu theo quy định.
5. Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ [AR] = MR/VKQ
Ví dụ:
- Ngày 17/06/2021, nhà đầu tư mở vị thế bán 10 hợp đồng VN30F2107 tại giá 1460 [short [email protected]]. Tài sản ký quỹ của NĐT [VKQ] là 250,000,000.
- Cuối ngày 17/6, giá VN30F2107 đóng cửa tại 1470, vậy giao dịch trạng thái lỗ:
Ký quỹ duy trì [MR] = 189,800,000 + 10,000,000 = 199,800,000 VND
- Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ [AR] = 199,800,000/250,000,000 < 85%, mức an toàn
- Mở phiên ngày 18/06/2021, hệ thống tính lại:
- Tại thời điểm 9:47 ngày 18/06, với giá VN30F2107 là 1500:
Ký quỹ duy trì [MR] = 191,100,000 + 30,000,000 = 221,100,000
Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ [AR] = 221,100,000/250,000,000 = 88%, cảnh báo do > 85%
Chứng khoán phái sinh thu hút rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán chơi, không dính T+3 như chứng khoán cơ sở. Để chơi được chứng khoán phái sinh tốt, nhà đầu tư nên tập chơi chứng khoán phái sinh ảo trên các ứng dụng trên website hoặc điện thoại. Trong bài viết này tôi sẽ giới thiệu nhà đầu tư cách chơi chứng khoán phái sinh ảo VPS, chơi ảo nhận tiền thật.
1. Công ty chứng khoán VPS là gì?
Thành lập từ năm 2006, Công ty cổ phần Chứng khoán VPS [VPS] – trước đây là Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, đã trở thành một trong những công ty chứng khoán lớn nhất Việt Nam với vốn vốn điều lệ đạt 3.500 tỷ đồng và quy mô tổng tài sản 10.274 tỷ đồng tính đến thời điểm 30/06/2019.
Công ty chứng khoán VPS chiếm thị phần chứng khoán phái sinh lên tới 2/3 toàn thị phần. Đây là một trong những công ty chứng khoán có thế mạnh về phái sinh.
Có thể nhà đầu tư chưa biết: chơi chứng khoán phái sinh sẽ cần đến các phần mềm phân tích kỹ thuật chứng khoán, những phần mềm này sẽ giúp nhà đầu tư có được điểm mua/bán của cổ phiếu.
2. Ứng dụng chơi chứng khoán phái sinh ảo VPS SmartPro
Ứng dụng chơi chứng khoán phái sinh ảo VPS là chương trình: Đầu tư ảo – Nhận tiền thật trên nền tảng ứng dụng di động SmartPro được VPS phát triển. Mỗi nhà đầu tư khi tham gia chương trình sẽ được cấp 100.000.000 đồng vào tài khoản chứng khoán phái sinh ảo để giao dịch và nhận được những giải thưởng hàng tuần, hàng tháng, hàng quý và năm. Chương trình được tổ chức bởi Báo Đầu tư và Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS!
Nhà đầu tư có thể tải ứng dụng chơi chứng khoán phái sinh ảo VPS SmartPro tại đây:
+ Tải VPS SmartPro trên IOS: Download VPS SmartPro
+ Tải VPS SmartPro trên Android: Download VPS SmartPro
+ Đăng ký tài khoản chứng khoán phái sinh ảo VPS SmartPro: Tại Đây
Videos cách chơi chứng khoán phái sinh ảo VPSNhà đầu tư có thể tham khảo thêm bài viết sàn chơi chứng khoán ảo
3. Điểm hay và thú vị của VPS SmartPro
– VPS SmartPro có khả năng tạo ra một môi trường chứng khoán phái sinh ảo giống như thật, nhà đầu tư trải nghiệm sẽ không thấy khác gì so với chứng khoán phái sinh thật.
– Tặng 100 triệu tiền vốn ban đầu, nhà đầu tư có thể mua/bán, lời lỗ sẽ được tính như thật, nhà đầu tư xếp top theo tuần, tháng, quý, năm sẽ được các giải thưởng của VPS như hình dưới đây:
– Chỉ số chứng khoán phái sinh Việt Nam, chỉ số chứng khoán phái sinh quốc tế như Dow 30, Nikkei…
– Chart đồ thị phân tích phái sinh, khối lượng mua/bán phái sinh.
– Thống kê top nhà đầu tư chơi hiệu quả, và xem được những nhà đầu tư này chơi như thế nào, để từ đó có thể học hỏi hoặc mua/bán theo:
– Thông tin thị trường, giao dịch chứng khoán phái sinh, chứng khoán cơ sở:
– Thống kê báo cáo phân tích cổ phiếu:
– Tính năng cộng đồng, giống như của Stockbook: Để đáp ứng nhu cầu tương tác và chia sẻ thông tin đầu tư của các nhà đầu tư.
Khi sử dụng chức năng CỘNG ĐỒNG trên ứng dụng SmartPro – Phái sinh ảo, Nhà đầu tư có thể trải nghiệm các tính năng cơ bản sau:
+ Tham gia cộng đồng, nhóm nhà đầu tư.
+ Xem thông tin tài khoản, kết quả đầu tư và gửi yêu cầu kết bạn đến các Nhà đầu tư khác.
+ Cập nhật, chia sẻ thông tin trên trang cá nhân tới cộng đồng.
Ngoài ra, hệ thống phái sinh ảo cũng được bổ sung thêm chức năng mời bạn bè tham gia cộng đồng phái sinh ảo để nhận quà tặng từ chương trình bằng cách copy link mời bạn bè và gửi đến ứng dụng muốn chia sẻ.
Xem thêm: Top 5 phần mềm lấy dữ liệu cho Amibroker
4. Kết luận
Trên đây chúng tôi đã chia sẻ cách chơi chứng khoán phái sinh ảo VPS SmartPro, hy vọng bài viết sẽ hữu ích cho nhà đầu tư chứng khoán, nếu cảm thấy hay nhà đầu tư nhớ chia sẻ. Nhà đầu tư chứng khoán muốn mở tài khoản chứng khoán VPS có thể liên hệ với chúng tôi qua hotline: 0372.095.129.