Take a look at the differences between binding and non-binding contracts and learn what makes a contract legally enforceable.
What is a binding contract?
A “binding contract” is any agreement that’s legally enforceable. That means if you sign a binding contract and don’t fulfill your end of the bargain, the other party can take you to court.
To make a contract binding, it needs to include several key elements:
- Offer and acceptance — One party needs to offer something [money, services, rights, etc.], and the other party needs to accept the offer.
- Consideration — The benefit that both parties receive. This can be money, services, items, or anything of value.
- Mutuality or intention — The understanding that both parties expect to be bound by the contract and to fulfill their end of the bargain.
- Legality — The contract has to obey all federal, state, and local laws. You can’t make a contract for something illegal.
- Capacity — All parties are legally able to sign the contract [for example, a person’s age might make them ineligible to legally sign a contract].
If a contract contains all these elements, it can be considered binding and legally enforceable.
What is a non-binding contract?
A non-binding contract is any contract that’s either missing one of the elements required to be binding or includes non-binding language such as “this contract is non-binding.”
Non-binding contracts are typically used when two parties want to put down preliminary discussions on paper to make sure they’re on the same page, but don’t want to explicitly agree to anything yet.
A Letter of Intent is a good example of a non-binding contract.
Sign contracts legally online.
While there are several differences between binding vs. non-binding contracts, there’s one thing every contract needs: a signature.
To make signing contracts simple, use online signatures with a program like Acrobat Sign. You can add legal signatures to Word Documents, PDFs, and more quickly and easily right from your computer or other device.
Đối với hầu hết các hợp đồng quốc tế, các điều khoản trọng tài mô hình được soạn thảo bởi các tổ chức trọng tài là đủ để đảm bảo tiến trình trọng tài hoạt động trơn tru và linh hoạt trong trường hợp có tranh chấp phát sinh. Các điều khoản trọng tài mẫu đã được sử dụng trong hàng ngàn trọng tài và được thử nghiệm chiến đấu, cung cấp từ ngữ rất khó tạo ra các vấn đề thuộc thẩm quyền. Để loại bỏ tranh chấp thương mại khỏi hệ thống tòa án trong nước và chịu sự phân xử của trọng tài trong trường hợp có tranh chấp phát sinh, tất cả những gì thường được yêu cầu là sao chép và dán một điều khoản trọng tài mô hình vào hợp đồng quốc tế.
Trong quá khứ, cần phải chèn các quy tắc trọng tài theo dõi nhanh vào các hợp đồng để đảm bảo các thủ tục trọng tài hợp lý cho các tranh chấp nhỏ hơn. Tình hình đã thay đổi trong thập kỷ qua, Tuy nhiên, nhiều tổ chức trọng tài lớn, chẳng hạn như ICC, SCC, SIAC, HKIAC và ICDR, đã tích hợp các thủ tục tố tụng trọng tài từ chối vào quy tắc trọng tài của họ, tự động cung cấp cho các thủ tục tố tụng trọng tài hợp lý cho các tranh chấp nhỏ hơn. Ví dụ, Quy định về thủ tục khẩn cấp của ICC tự động áp dụng cho các tranh chấp trong đó [1] thỏa thuận trọng tài đã được thỏa thuận sau 1 tháng Ba 2017, [2] số tiền đang tranh chấp là USD 2,000,000 hoặc ít hơn và [3] các bên đã không từ chối Quy tắc thủ tục khẩn cấp của ICC.
Phía dưới, bạn sẽ tìm thấy các mệnh đề mẫu cho thế giới tổ chức trọng tài quốc tế lớn, hiện tại của tháng ba 2019.
Hiệp hội Trọng tài Hoa Kỳ [AAA] / Trung tâm quốc tế giải quyết tranh chấp [ICDR]
ICDR là phân ngành của AAA điều hành các tranh chấp quốc tế. Đối với trọng tài ICDR, mệnh đề mô hình đọc:
“Any controversy or claim arising out of or relating to this contract, or the breach thereof, shall be determined by arbitration administered by the International Centre for Dispute Resolution in accordance with its International Arbitration Rules.”
Viện Trọng tài của Phòng Thương mại Stockholm [SCC]
“Any dispute, controversy or claim arising under, out of or relating to this contract and any subsequent amendments of this contract, including, without limitation, its formation, validity, binding effect, interpretation, performance, breach or termination, as well as non-contractual claims, shall be referred to and finally determined by arbitration in accordance with the WIPO Arbitration Rules. The arbitral tribunal shall consist of [a sole arbitrator][three arbitrators]. The place of arbitration shall be [specify place]. The language to be used in the arbitral proceedings shall be [specify language]. The dispute, controversy or claim shall be decided in accordance with the law of [specify jurisdiction].”