Hệ số NIM [Net Interest Margin] là sự chênh lệch phần trăm giữa thu nhập lãi và chi phí lãi phải trả của ngân hàng, cho biết hiện các ngân hàng đang thực sự hưởng chênh lệch lãi suất giữa hoạt động huy động và hoạt động đầu tư tín dụng là bao nhiêu.
Quảng cáo: Mở tài khoản chứng khoán Online
Cách tính:
NIM = Thu nhập lãi thuần / Tài sản sinh lãi bình quân
Trong đó:
– Thu nhập lãi thuần là chênh lệch giữa chênh lệch giữa “thu nhập lãi và thu nhập tương tự” và “chi phí lãi và chi phí tương tự” được lấy trên bảng Kết quả hoạt động kinh doanh [I]
– Tài sản sinh lãi = Tiền gửi tại NHNNVN + Tiền gửi lại các TCTC khác [không bao gồm dự phòng rủi ro] + Chứng khoán đầu tư [không bao gồm dự phòng giảm giá] + Cho vay khách hàng [không bao gồm dự phòng rủi ro]; Mua nợ [không bao gồm dự phòng rủi ro], các số này được lấy trên bảng cân đối tài chính [I, II, III, IV]
– Chỉ số này tính theo năm hoặc Tổng 4 quý liên tiếp
+ Theo Năm: Thu nhập lãi thuần theo năm, Tài sản sinh lãi là Trung bình cộng của số đầu năm và cuối năm
+ Theo [x] Quý: Tổng Thu nhập lãi thuấn [x] quý, Tài sản sinh lãi là là trung bình cộng của số [x] quý
Ví dụ: tính NIM của VCB năm 2017
Phần thu nhập lãi thuần lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh năm 2017 của VCB, là 21,937.55 tỷ đồng
Phần tài sản sinh lãi được lấy từ bảng cân đối kế toán năm 2017 là tổng của 93,615.61 + 232,973.40 + 9,750.24 + 543,434.46 + 129,952.27 = 1,001,531.73 tỷ đồng, sau đó cộng với số tương tự năm 2016 và chia 2 = 879,743.01 tỷ VND
Hệ số NIM ngân hàng có tên tiếng Anh là Net Interest Margin, NIM là sự chênh lệch Tỷ Lệ giữa thu nhập lãi và ngân sách lãi phải trả của ngân hàng, cho biết hiện những ngân hàng đang thực sự hưởng chênh lệch lãi suất vay giữa hoạt động giải trí kêu gọi và hoạt động giải trí góp vốn đầu tư tín dụng thanh toán là bao nhiêu .
NIM [Net Interest Margin] hay còn được gọi là biên độ lãi ròng. Chỉ số NIM thể hiện là sự chênh lệch phần trăm giữa thu nhập lãi và chi phí lãi phải trả của ngân hàng, cho biết hiện các ngân hàng đang thực sự hưởng chênh lệch lãi suất giữa hoạt động huy động và hoạt động đầu tư tín dụng là bao nhiêu. Nhờ đó, các ngân hàng sẽ biết được mình đang thực sự hưởng được những chênh lệch lãi suất như thế nào trong quá trình huy động và đầu tư về tín dụng. Hệ số này tương tự như là tỷ suất lợi nhuận gộp của một doanh nghiệp thông thường.
Cách tính hệ số NIM
Hệ số NIM được tính bằng tỷ lệ phần trăm của các khoản thu nhập lãi ròng dựa trên các tài sản có khả năng sinh ra lãi trung bình ở một khoảng thời gian xác định. Công thức NIM được tính như sau:
Mục lục hiện
1 Hệ số NIM là gì?
2 Cách tính hệ số NIM
3 Ý nghĩa của hệ số NIM
4 Hệ số NIM của các ngân hàng hiện nay
5 Các yếu tố ảnh hưởng tới hệ số NIM
5.1 Mức cung cầu tiền tệ
5.2 Chính sách tiền tệ
6 Kết
Hệ số NIM là gì?
Hệ số NIM [Net Interest Margin] hay biên lãi ròng là sự chênh lệch phần trăm giữa thu nhập từ lãi và chi phí lãi phải trả của ngân hàng. NIM cho biết hiện các ngân hàng đang thực sự hưởng chênh lệch lãi suất giữa hoạt động huy động vốn và hoạt động tín dụng, đầu tư là bao nhiêu.
Cách tính hệ số NIM
NIM = Thu nhập lãi thuần/Tài sản sinh lãi
Trong đó:
- Thu nhập lãi thuần = Thu nhập lãi và thu nhập tương tự – Chi phí lãi và chi phí tương tự
Số liệu này lấy trên bảng Kết quả hoạt động kinh doanh.
- Tài sản sinh lãi = Tiền gửi tại NHNN + Tiền gửi tại các Tổ chức tín dụng khác + Chứng khoán đầu tư + Cho vay khách hàng + Chứng khoán đầu tư
Các số liệu này được lấy trên Bảng cân đối kế toán.
Chú ý:
Khi tính theo năm: Thu nhập lãi thuần theo năm, Tài sản sinh lãi là Trung bình cộng của số đầu năm và cuối năm
Ví dụ: Hệ số NIM của ngân hàng Vietcombank năm 2021
Từ Báo cáo kết quả kinh doanh tính được:
Thu nhập lãi thuần năm 2021 = [42.399.617 + 36.285.475]/2 = 39.342.546 triệu đồng
Từ Bảng cân đối kế toán tính được:
Tài sản sinh lãi năm 2021 = 22.506.711 + 225.764.546 + 2.766.098 + 934.774.287 + 170.604.700 = 1.356.416.342 triệu đồng
Tương tự, tính tài sản sinh lãi năm 2020 = 1.280.539.643 triệu đồng
Trung bình cộng tài sản sinh lãi năm 2020 và 2021 = [1.280.539.643 + 1.356.416.342] : 2 = 1.318.477.993 triệu đồng
=> Hệ số NIM của VCB năm 2021 = 39.342.546 : 1.318.477.993 = 3%
Ý nghĩa của hệ số NIM
Hệ số NIM là một thước đo quan trọng đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng. NIM cho biết cứ 100 đồng Tài sản sinh lãi sẽ tạo ra bao nhiêu đồng Lợi nhuận ròng cho ngân hàng. Biên lãi ròng dương cho thấy ngân hàng đang đầu tư hiệu quả. Hệ số NIM càng cao phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng đó càng tốt. Đây là dấu hiệu của một cổ phiếu triển vọng trong tương lai và đáng để nhà đầu tư chọn mặt gửi vàng.
Ngược lại, nếu NIM thấp hoặc âm chứng tỏ ngân hàng đang kinh doanh kém hiệu quả. Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng thì hãy xem xét đến NIM nhé.
Hệ số NIM của các ngân hàng hiện nay
Trong nửa đầu năm 2022 vừa qua, hệ thống ngân hàng thương mại ghi nhận sự tăng trưởng tín dụng mạnh. Cụ thể, tăng từ 15% -16% so với cùng kỳ. Thu nhập lãi thuần theo đó cũng gia tăng đáng kể. Tuy nhiên, nhiều ngân hàng có động thái tăng lãi suất huy động, khiến NIM bị thu hẹp.
Thống kê cho thấy, NIM của TPBank giảm từ 6,8% trong quý IV/2021 xuống còn 6,4% trong quý I/2022; Techcombank giảm từ 6,9% xuống còn 6,5%, Bac A Bank giảm từ 2,9% xuống còn 2,2%. Trong khi đó, VPBank tăng từ 9% lên 9,3% và NCB tăng từ 4,5% lên 4,9%.
Đánh giá về triển vọng NIM nửa cuối 2022, nhiều ý kiến cho rằng sẽ có sự phân hoá không đồng đều. Nguyên nhân đến từ chênh lệch giữa tốc độ huy động vốn và tăng trưởng tín dụng của mỗi nhà băng. Ngoài ra, việc thu hẹp room tín dụng hiện nay cũng có thể khiến thu nhập lãi thuần giảm, kéo theo hệ số NIM sụt giảm.
Các yếu tố ảnh hưởng tới hệ số NIM
Mức cung cầu tiền tệ
Mức cung cầu tiền tệ là yếu tố chủ yếu tác động đến hệ số NIM. Điều gì sẽ xảy ra nếu các khoản tiết kiệm lớn hơn nhiều so với các khoản vay? Khi đó, ngân hàng phải trả các khoản tiền lãi nhiều hơn so với số tiền nhận được từ việc cho vay hoặc đầu tư. Do vậy, mức cung tiền tệ lớn hơn cầu tiền tệ thì hệ số NIM sẽ giảm và ngược lại.
Chính sách tiền tệ
Một yếu tố ảnh hưởng đến NIM là các chính sách về tiền tệ. Bởi chính sách này tác động đến lãi suất và nó sẽ quyết định đến việc người tiêu dùng có muốn vay vốn hay là gửi tiết kiệm tại ngân hàng hay không.
Ví dụ, chính sách tiền tệ mở rộng làm lãi suất thị trường giảm khiến cầu tiền vay tăng lên và cung tiền gửi giảm. Nó thúc đẩy khối lượng cho vay lớn hơn và khối lượng tiền gửi thấp hơn. Chi phí huy động vốn của ngân hàng sẽ giảm, đồng thời cải thiện thu nhập từ lãi. Kết quả là NIM sẽ tăng mạnh.
Kết
NIM là một chỉ số phổ biến giúp đánh giá khả năng sinh lời của các tài sản có lãi của một ngân hàng. Qua đó, gián tiếp phản ánh tình hình kinh doanh và tiềm năng của cổ phiếu ngân hàng trong thời gian tới. Mong rằng bài viết trên của DNSE đã giải đáp cho bạn câu hỏi NIM là gì để ứng dụng đầu tư hiệu quả.