Với suy thoái kinh tế sắp xảy ra và lạm phát vẫn ở mức cao trong nhiều thập kỷ, đây có thể là thời điểm tốt để bắt đầu tăng tiết kiệm vàng của bạn. Đây là những điều bạn cần biết về đầu tư vào vàng vào năm 2023
Thành thật mà nói, đây là một năm khá khó khăn đối với vàng
Có một số yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng trong năm 2022, bao gồm lạm phát tràn lan, lãi suất tăng và căng thẳng địa chính trị kéo dài.
Khi chúng ta gần đến cuối năm, bạn có thể tự hỏi
Điều gì sẽ xảy ra với vàng vào năm 2023?
Mặc dù không có câu trả lời chắc chắn cho câu hỏi này, nhưng chúng tôi sẽ cố gắng cho bạn biết giá vàng có thể đi về đâu trong năm tới
Trong SPOTLIGHT này, bạn sẽ học
- Điều gì đã xảy ra với giá vàng năm 2022?
- Tại sao vàng không tăng trong bối cảnh lạm phát tăng vọt?
- Giá vàng sẽ tăng vào năm 2023?
Vì vậy, hãy bắt đầu
Điều gì đã xảy ra với giá vàng năm 2022?
Như với bất kỳ tài sản nào khác, vàng đã trải qua một năm thăng trầm
Đầu tháng 3, giá vàng tăng vọt trên 2.000 USD lên mức cao nhất kể từ năm 2020, khi chiến tranh ở Ukraine thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ khỏi rủi ro địa chính trị gia tăng và lạm phát cao.
Tuy nhiên, kể từ đó, các yếu tố khác đã xuất hiện, khiến vàng mất đi một số lợi nhuận. Chúng tôi gọi chúng là hiệu ứng Fed
các bạn. S. ngân hàng trung ương đã bắt đầu tích cực tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát cao, đẩy Hoa Kỳ. S. đô la lên mức cao nhất trong hai thập kỷ
💡Các động lực chính của giá vàng là gì?
- Đô la Mỹ. đồng đô la Mỹ yếu hơn rất có thể sẽ đẩy giá vàng lên cao hơn và ngược lại
- Chính sách tiền tệ và động thái của Fed. có một niềm tin chung rằng giá vàng thường tăng khi lãi suất giảm và ngược lại. Tuy nhiên, một số dữ liệu lịch sử cho thấy điều đó không phải lúc nào cũng đúng
- Sự không chắc chắn của thị trường và lạm phát. khi điều kiện kinh tế xấu đi và lạm phát tăng, giá vàng thường tăng cao hơn
- Tâm lý nhà đầu tư. các nhà đầu tư chuyển vốn của họ vào hoặc ra khỏi vàng có thể di chuyển giá vàng và tạo động lực trên thị trường
- Cung và cầu. điều này bao gồm mua của ngân hàng trung ương, sản xuất mỏ và tiêu dùng theo mùa
Giá vàng ổn định vào giữa tháng 5, được hỗ trợ bởi lạm phát cao và căng thẳng địa chính trị. Vào tháng 9, nó đã giảm 2. 6%, chủ yếu là do U tăng. S. đồng đô la và Fed theo kịp các chính sách tăng lãi suất mạnh mẽ của mình
Trong khi hai yếu tố này đè nặng lên giá vàng, một số nhà đầu tư vẫn cho rằng vàng lẽ ra có thể làm tốt hơn, đặc biệt là trong bối cảnh lạm phát toàn cầu gia tăng
💡Bạn có biết?
trong U. S. đô la, vàng đã giảm khoảng 10% từ đầu năm đến nay, nhưng tính theo đồng euro và đồng yên, nó tăng lần lượt khoảng 5% và 10%
Một sự chênh lệch tương tự giữa vàng đô la và vàng euro đã xảy ra vào năm 1999. Hồi đó, nó đã mở đường cho giá vàng tăng
"Việc thắt chặt quyết liệt của Fed để giải quyết lạm phát và giá tài sản tăng cao - điều đang thúc đẩy đồng bạc xanh, khi phần còn lại của thế giới cố gắng bắt kịp - lặp lại xu hướng khoảng hai thập kỷ trước. Mike McGlone, chiến lược gia hàng hóa cấp cao của Bloomberg Intelligence, cho biết: “Các nền tảng đang củng cố giá vàng để tiếp tục đà tăng đã bắt đầu với nền tảng đó”.
Như bạn đã biết, lãi suất tăng và đồng đô la mạnh thường được coi là kẻ thù không đội trời chung của vàng ☠️. Đó là một phần vì vàng và các kim loại quý khác được giao dịch bằng đô la. Do đó, đồng đô la mạnh hơn khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài mua vào. Do đó, giá vàng giảm do nhu cầu của nhà đầu tư yếu hơn
Lý do #2. Các nhà đầu tư tin rằng Fed cuối cùng sẽ kiểm soát được lạm phát
Bạn đã đọc đúng. Mặc dù lạm phát đang tăng vọt, một số nhà đầu tư vẫn tin rằng Fed sẽ hạ nó thành công. [Tuy nhiên, không phải ai cũng đồng ý 🤓]
Hãy nhìn vào biểu đồ dưới đây
Biểu đồ cho thấy sự khác biệt giữa U. S. Chỉ số giá tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát dài hạn [được gọi là thước đo kỳ hạn 5 năm/năm năm] được biểu thị bằng U. S. nhà đầu tư thị trường trái phiếu
Về cơ bản, biểu đồ này cho chúng ta biết rằng một số nhà đầu tư thấy lạm phát ổn định theo thời gian, mặc dù hiện tại nó vẫn còn rất cao
Bây giờ, hãy quay trở lại với vàng
Vàng là một “tài sản cảm xúc” phản ánh cảm xúc của các nhà đầu tư về các sự kiện thị trường nhất định, bao gồm cả lạm phát. Giá vàng cũng phản ánh những cảm xúc này
Vì vậy, một cách tự nhiên, vàng đã không tăng nhiều như mong đợi để đối phó với lạm phát cao vì một số nhà đầu tư cho rằng nó ít rủi ro hơn trong tương lai.
💡Đọc SPOTLIGHT của chúng tôi để tìm hiểu thêm về mối quan hệ giữa giá vàng, tâm lý nhà đầu tư và lạm phát
Nhưng điều đó không có nghĩa là vàng hoạt động kém trong năm nay. Hoàn toàn ngược lại, vàng vẫn giữ giá khá tốt bất chấp mọi áp lực đến từ việc đồng đô la tăng giá và lãi suất tăng, theo Trưởng phòng Nghiên cứu Toàn cầu tại Hội đồng Vàng Thế giới, Juan Carlos Artigas.
Để giải thích tại sao chúng ta sẽ sử dụng một mô hình đơn giản cho vàng
💡Vàng có mẫu nào đơn giản?
Một mô hình đơn giản giả định rằng giá vàng hầu như chỉ được xác định trên cơ sở U. S. các chỉ số tài chính, cụ thể là lãi suất thực và đồng đô la
Biểu đồ dưới đây cho thấy giá vàng lẽ ra phải giảm hơn 30% tính đến thời điểm hiện tại nếu nó chỉ được quyết định bởi lãi suất và đồng đô la. Nhưng nó đã không. Trên thực tế, giá vàng cao hơn dự đoán của mô hình đơn giản
Nhìn chung, biểu đồ này cho chúng ta biết 3 điều
- Vàng có khả năng phục hồi trước những tác động của cái gọi là “trình điều khiển tiêu cực”, bao gồm cả đồng đô la mạnh
- Vàng thực sự phản ứng với “những động lực tích cực” của nó, chẳng hạn như lạm phát và rủi ro địa chính trị
- Vẫn còn chỗ cho giá vàng tăng nếu các yếu tố thúc đẩy giá tích cực giữ nguyên vị trí
Giá vàng sẽ tăng vào năm 2023?
Mặc dù U tăng đột biến. S. USD nhiều khả năng vẫn là trở ngại, có tín hiệu tích cực cho giá vàng
Dấu hiệu số 1. Ngân hàng trung ương mua mạnh
Ngân hàng trung ương ♥️ vàng năm 2022. Theo Hội đồng vàng thế giới, nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương đạt mức cao nhất trong 55 năm, tăng 383% so với năm ngoái
Lượng mua tăng đột biến như vậy cho thấy vàng vẫn là tài sản không thể thiếu đối với các ngân hàng trung ương, một xu hướng có thể tiếp tục vào năm 2023
Và, như bạn đã biết, lãi suất lớn hơn từ các ngân hàng trung ương cuối cùng sẽ tác động đến giá vàng, thường đẩy nó lên cao
Dấu hiệu số 2. lờ mờ suy thoái
Bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng năng lượng, một nửa số quốc gia thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu hiện đang đối mặt với suy thoái kinh tế và Hoa Kỳ. S. cũng có thể sớm ở đó. Đây có thể là tín hiệu tốt cho vàng
Có một thỏa thuận chung rằng trong thời kỳ suy thoái, các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu và trái phiếu có lãi suất cao có xu hướng giảm, trong khi vàng và U. S. Kho bạc thường tăng
Theo Goldman Sachs, giá vàng có thể tăng nếu Mỹ. S. nền kinh tế trượt vào suy thoái và Fed cắt giảm lãi suất
Như thể hiện trong một trong các kịch bản của họ, có 30% khả năng xảy ra suy thoái với việc cắt giảm lãi suất đáng kể xuống 0% vào năm 2025, điều này sẽ khiến giá vàng tăng vọt lên 2.250 USD/ounce
"Sức giảm giá của vàng trong trường hợp 'hạ cánh mềm' hoặc thái độ diều hâu hơn nữa của Fed thấp hơn đáng kể so với mức tăng giá của vàng trong trường hợp cú sốc tăng trưởng đẩy Mỹ. S. nền kinh tế rơi vào suy thoái," các nhà phân tích cho biết trong một ghi chú
Dấu hiệu số 3. Tác động của việc tăng lãi suất dường như đang mờ dần
Các nhà đầu tư dường như ít lo lắng hơn về việc tăng lãi suất và tác động của chúng đối với vàng khi họ kỳ vọng chúng sẽ giảm trong tương lai
“Các nhà đầu tư vàng hiện xem việc tăng lãi suất chính sách ít đe dọa đến vàng hơn trước đây. Họ dường như đã chấp nhận tính hiếu chiến của Fed và dự báo lãi suất cuối cùng của nó. Ngoài ra, độ nhạy cảm của họ đối với các thông báo của Ủy ban Mở Thị trường Liên bang [FOMC] đã giảm và […] kỳ vọng về tỷ giá kỳ hạn báo hiệu kỳ vọng đồng thuận về tỷ giá thấp hơn trong tương lai,” Hội đồng Vàng Thế giới cho biết trong bài bình luận thị trường của mình
Điều này có thể có nghĩa là, trong tương lai, lãi suất có thể không còn là rào cản đối với giá vàng, khiến một số yếu tố hỗ trợ của nó chiếm vị trí trung tâm.
Vậy có nên mua vàng?
Chà, không ai biết chắc, vì mọi thứ phụ thuộc vào chiến lược đầu tư và nhu cầu cá nhân của bạn. Nhưng nếu bạn nghĩ rằng bạn nên mua vàng, đây là một điều cần lưu ý
Chọn đúng thời điểm để làm điều đó có thể khó khăn vì giá vàng rất khó dự đoán. Như bạn đã thấy trong SPOTLIGHT này, giá vàng có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố cùng một lúc. Và đây chính xác là những gì đã xảy ra trong năm nay
- Giá vàng tăng vọt vào đầu tháng 3 do lo ngại về hậu quả của việc Nga xâm lược Ukraine và lạm phát cao
- Trong khi đó, Fed đã tăng lãi suất, thúc đẩy Hoa Kỳ. S. đô la lên mức cao nhất trong 2 thập kỷ, điều này cuối cùng đã đẩy giá vàng xuống
Bất chấp tất cả những điều đó, vàng vẫn kiên cường trước những áp lực này, tạo cơ hội cho khả năng tăng giá trong tương lai
Vì vậy, nếu bạn cảm thấy bây giờ có thể là thời điểm tốt để bắt đầu tăng số tiền tiết kiệm vàng của mình, hãy xem SPOTLIGHT của chúng tôi để biết chiến lược đơn giản có thể giúp bạn chọn thời điểm thích hợp để mua vàng