Liquidity là gì?
Thanh khoản [Liquidity] mô tả mức độ dễ dàng mua hoặc bán của một tài sản trên thị trường mà không ảnh hưởng đến sự ổn định giá của tài sản đó. Trong thị trường crypto, thanh khoản đề cập đến khả năng một đồng coin có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc một đồng coin khác.
Tiền mặt [hoặc các tài sản tương đương với tiền] có thể được coi là có tính thanh khoản cao nhất vì nó dễ dàng chuyển đổi thành các tài sản khác. Trong thế giới tiền điện tử, tài sản có tính chất tương tự chính là các stablecoin.
Mặc dù stablecoin và tiền điện tử chưa được sử dụng rộng rãi nhưng chỉ còn là vấn đề thời gian cho đến khi chúng được chấp nhận. Hiện nay, phần lớn các giao dịch trên thị trường tiền điện tử được thực hiện bằng stablecoin, khiến thanh khoản của chúng rất cao.
Ý nghĩa của thanh khoản
Tương tự như với bất kỳ thị trường nào khác, nếu bạn muốn có thể mua/bán coin một cách nhanh chóng mà không cần phải giảm giá hay mất thời gian chờ đợi giao dịch được khớp thì thị trường mà bạn đang giao dịch phải thanh khoản. Nói cách khác, thị trường phải có nhiều hoạt động giao dịch và sự chênh lệch giữa giá đặt mua và giá chào bán không quá lớn.
Đối với một số đồng coin, thanh khoản không phải là vấn đề. Ví dụ như Bitcoin hoặc Ethereum. Tuy nhiên nhiều đồng coin nhỏ khác phải đối mặt với thanh khoản kém hơn nhiều.
Nếu bạn mua một đồng coin thanh khoản thấp thì việc bán ra sẽ rất khó khăn do lượng người mua hầu như không có. Nếu giá coin tăng, thanh khoản kém thì bạn cũng không thể nào chốt lời được. Nếu giá coin giảm thì còn thê thảm hơn, vì thanh khoản lúc này còn kém hơn nữa và hầu như bán ra không được và giá trị tài sản của bạn cứ ngày một vơi đi. Đây là lý do tại sao nói chung tốt hơn là bạn nên giao dịch đồng coin có thanh khoản tốt.
Ví dụ: Nếu bạn muốn bán 100 BTC nhưng chỉ có lệnh mua 50 BTC ở mức giá bạn mong muốn, thì cuối cùng bạn sẽ phải bán số BTC của mình với giá thấp hơn mức đó. Ngoài ra, lệnh bán của bạn sẽ làm giảm giá hiện tại của BTC vì không có đủ lệnh mua với giá bán yêu cầu của bạn.
Liquidity [Thanh khoản] là gì? Tại sao nên đầu tư coin có thanh khoản cao?
Lê Anh
09/06/2100:00
0
Thanh khoản là gì? Tầm quan trọng của Liquidity là gì? Tại sao nên đầu tư vào các đồng coin có tính thanh khoản cao? Tìm hiểu ngay!!!
Trong bài viết này, mình sẽ cùng anh em đi tìm hiểu về một vấn đề luôn được các traders, investors lẫn các sàn giao dịch quan tâm nhất trong thị trường tiền điện tử hiện tại. Đó chính là Liquidity.
Liquidity là gì? Các yếu tố ảnh hướng đến Liquidity? Cách kiểm tra tính thanh khoản của một đồng coin như thế nào? Tất cả được giải đáp trong bài viết ngày hôm nay.
Cùng mình bắt đầu bài viết nhé!
Tính thanh khoản là gì?
Tính Thanh khoản được hiểu là mức độ mua hay bán nhanh chóng của một tài sản nào đó nhưng không gây ảnh hưởng đến vấn đề ổn định giá chung. Điều này có nghĩa là tài sản đó được chuyển đổi sang tiền mặt một cách thuận lợi để đáp ứng nhu cầu của người sở hữu. Vì vậy, tiền mặt chính là thước đo dùng để đánh giá vấn đề thanh khoản của tài sản.
Một tài sản có tính thanh khoản cao là nó phải được sẵn sàng giao dịch tại tất cả các thị trường trên thế giới với giá ổn định. Ngược lại, những tài sản có tính thanh khoản kém thì thường không được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn mà chỉ trao đổi cá nhân. Vì vậy, một tài sản càng dễ chuyển đổi thành tiền mặt thì nó lại càng dễ thanh khoản và ngược lại. Khi chuyển đổi tài sản thì bao giờ giá của nó có sự thay đổi và cần một thời gian nhất định.
Liquidity – Thanh khoản là gì?
Đầu tiên chúng ta nên hiểu thế nào là thanh khoản [Liquidity] hiểu đơn giản là khả năng 1 loại tài sản nào đó được chuyển đổi dễ dàng thành tiền tệ có tính ổn định cao [ USD]. Vậy Liquidity Provider [ LP] – nhà cung cấp thanh khoản, trong Defi là gì?
Chúng ta hiểu đơn giản đây là nhà cái, họ có sẳn 1 lượng tiền hoặc 1 lượng tài sản nào đó, họ tham gia vào 1 sàn giao dịch để đứng ra đảm bảo cho tài sản của họ được thanh khoản dễ dàng giữa người mua và người bán.
Vì sao cần LP – nhà cung cấp thanh khoản này. Vì khi giao dịch có sự chênh lệch giữa bên bán/ bên mua, thì ông này đứng ra làm bên còn lại, bù vào bên nào ít hơn, bán nhiều thì LP sẽ mua, còn mua nhiều hơn bán thì LP sẽ bán, họ luôn nắm giữ 1 số vốn/ tài sản nhất định để giữ cán cân cân bằng này.
Trong Defi, LP quan trọng hơn bao giờ hết, vì nơi đây không có thanh khoản như tài chính truyền thống thường được ngân hàng nhà nước “bảo kê” về mặt thanh khoản, không sợ bị mất giá.
Defi lại tiềm ẩn nhiều rủi ro, vì chỉ cần 1 bên phe bán mà đông hơn phe mua, tức là 1 tài sản mất cân bằng, mất khả năng thanh khoản thì ngay lập tức sẽ dìm chết 1 đồng coin.
Cho nên, khi 1 đồng coin lên các sàn DEX [ sàn phi tập trung như Pankeswap, Sushiswap, Uniswap, …. các sàn swap] thì càng cần một LP đủ lớn để giữ cán cân mua bán được cân bằng. Và thường các token muốn niêm yết trên các sàn này, phải dùng chính tài sản của họ là một lượng token nhất định để làm LP, và LP này thường sẽ được khóa lại, nhằm đảm bảo là không có bất kì ai có thể can thiệp.
Hướng dẫn về tính thanh khoản của tiền điện tử: Cách đo lường tính thanh khoản và giao dịch tốt
CafeBitcoin |27/01/2019 01:35
Trong các thị trường tiền điện tử phát triển nhanh, thanh khoản là một khái niệm quan trọng mà mọi trader hoặc nhà đầu tư cần nắm bắt đầy đủ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hiểu về thanh khoản sẽ giúp bạn điều hướng các điểm đau khi bạn đang cân nhắc mua hoặc bán một loại tiền điện tử cụ thể, đảm bảo rằng bạn không phải chịu chi phí giao dịch cao hơn hoặc sự thiếu hiệu quả. Trong bài viết trước, chúng tôi đã giải thích tầm quan trọng của thanh khoản và các yếu tố ảnh hưởng đến nó. Hướng dẫn này sẽ được dành riêng để nghiên cứu các chỉ số khác nhau để đo lường tính thanh khoản và cách bạn có thể sử dụng chúng để giao dịch hiệu quả.
Hãy đi sâu vào những gì định nghĩa của thanh khoản:
Thanh khoản liên quan đến mức độ mà một tài sản cụ thể có thể được mua hoặc bán nhanh chóng mà không ảnh hưởng đến sự ổn định chung về giá của nó.
- Chi tiết:Hướng dẫn về tính thanh khoản của tiền điện tử: Thanh khoản là gì, tầm quan trọng và những yếu tố ảnh hưởng
Thanh khoản tiền điện tử: Tính thanh khoản trên thị trường tiền điện tử Trong lĩnh vực tiền điện tử, thanh khoản có thể được định nghĩa là khả năng của một đồng coin được chuyển đổi thành tiền mặt hoặc các đồng coin khác một cách dễ dàng mà không làm gián đoạn giá. Thanh khoản cao luôn luôn được ưa thích, vì nó là dấu hiệu của một thị trường sôi động và ổn định. Trong một thị trường có tính thanh khoản cao, người tham gia có thể giao dịch dễ dàng, nhanh chóng với mức giá hợp lý. Một ví dụ tương tự là khi bạn cố gắng mua sản phẩm tươi tại các chợ; bạn sẽ có xu hướng thích mua tại một khu chợ nhộn nhịp với nhiều người bán và người mua hơn một khu chợ chỉ có ít người.
Hãy cùng xem xét khối lượng giao dịch hàng ngày – một thước đo thanh khoản – của tiền điện tử so với các tài sản tài chính truyền thống:
Do sự non trẻ của tiền điện tử và công nghệ của nó, thị trường vẫn bị coi là kém thanh khoản vì nó không sẵn sàng để khớp các lệnh lớn mà không thay đổi giá trị của các đồng coin. Thị trường thanh khoản thấp có xu hướng biến động cao vì bất kỳ ai có lệnh giao dịch lớn đều có thể dễ dàng phá vỡ – hoặc tệ hơn là thao túng – giá tiền điện tử.
Làm thế nào để chúng ta có thể đo lường tính thanh khoản? Hai chỉ số phổ biến nhất để đánh giá thanh khoản là khối lượng giao dịch và chênh lệch giá mua vào – bán ra.
1. Khối lượng giao dịch Khối lượng giao dịch đề cập đến số lượng coin được giao dịch trong một thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Khối lượng có thể chỉ ra hướng và sự di chuyển của xu hướng thị trường hiện tại. Khối lượng giao dịch lớn hơn tương đương với nhiều hoạt động giao dịch [bán và mua] và từ đó, là một thị trường thanh khoản.
Ngoài ra, một khối lượng giao dịch cao hơn hỗ trợ cho xu hướng thị trường – giảm hoặc tăng giá các đồng tiền điện tử – cho thấy hoạt động thị trường cao hơn hỗ trợ cho xu hướng chung. Điều này có khả năng mang lại sự bền vững, chắc chắn hơn của một chuyển động giá nhất định. Ví dụ, một sự sụt giảm với khối lượng lớn đằng sau nó có thể có nghĩa là một đồng coin đang hoạt động trong một đợt giảm giá mở rộng.
Nếu biến động giá không được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch, điều này chỉ ra rằng, chỉ một số ít người ủng hộ xu hướng giá hiện tại và do đó, nó chỉ có thể tồn tại trong thời gian ngắn. Trong thực tế, sự gia tăng đột biến về giá khi khối lượng giao dịch thấp có thể là một chỉ báo về thao túng giá.
Điều quan trọng cần lưu ý là khối lượng thường được đo bằng giá trị USD. Chẳng hạn, nếu khối lượng giao dịch 24 giờ của thị trường Bitcoin, là 300 triệu USD, điều đó có nghĩa là tổng giá trị Bitcoin được giao dịch trong vòng 24 giờ trên tất cả các sàn giao dịch lên tới 300 triệu USD. Khối lượng có thể được chia thành 3 loại chính.
A. Tổng khối lượng giao dịch của một đồng coin Tổng khối lượng giao dịch của một đồng coin đề cập đến tổng khối lượng giao dịch của một đồng coin trên tất cả các sàn giao dịch có cung cấp giao dịch đồng coin đó. Điều này được sử dụng để đánh giá tính thanh khoản thị trường chung của một đồng coin cụ thể; một đồng coin có khối lượng giao dịch cao hơn sẽ có tính thanh khoản cao hơn và được ưa thích hơn vì nó có thể dễ dàng vào hoặc thoát giao dịch hơn. Bạn có thể tra cứu dữ liệu về khối lượng 24 giờ của một đồng coin tại CoinMarketCap.
Ô màu đỏ là tổng khối lượng ETH và EOS được giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch. Bạn có thể thấy rằng ETH có tổng khối lượng giao dịch hàng ngày cao hơn ở mức 1.8 tỷ USD so với EOS, có khối lượng giao dịch là 697 triệu USD. Chỉ cần nhìn vào tổng khối lượng giao dịch hàng ngày này, chúng ta có thể thấy rằng ETH có tính thanh khoản cao hơn so với EOS. Điều này làm cho giao dịch ETH trở thành một lựa chọn tốt hơn, vì việc mua hoặc bán ETH sẽ dễ dàng và nhanh chóng hơn do hoạt động thị trường lớn hơn.
Chúng tôi sẽ lấy một ví dụ khác với một đồng coin có xếp hạng thấp hơn rất nhiều để làm nổi bật tầm quan trọng của thanh khoản:
So sánh với khối lượng giao dịch 1.8 tỷ USD của ETH, Terracoin [TRC] chỉ có khối lượng giao dịch 2.761 USD. Thanh khoản của TRC cực kì kém do thiếu hoạt động giao dịch. Một lệnh mua hoặc bán sẽ ảnh hưởng đáng kể đến giá TRC, do đó làm cho nó dễ bị tổn thương hơn với mức độ biến động và thao túng đáng lo ngại. Do đó, tốt nhất là tránh xa giao dịch các đồng coin thanh khoản kém trừ khi họ đã thu được một khối lượng giao dịch phù hợp.
B. Tổng khối lượng giao dịch của một sàn giao dịch Tổng khối lượng giao dịch của một sàn giao dịch đề cập đến tổng khối lượng giao dịch của tất cả các đồng coin trên một sàn giao dịch. Điều này được sử dụng để đánh giá tính thanh khoản của một sàn giao dịch; một sàn giao dịch với thanh khoản cao hơn sẽ tốt hơn cho giao dịch vì có nhiều người tham gia thị trường và hoạt động giao dịch trong sàn giao dịch đó. Ngoài ra, số liệu này được sử dụng để đo lường độ lớn của sàn giao dịch. Tất cả các sàn giao dịch được xếp hạng theo khối lượng giao dịch của chúng, các sàn giao dịch với khối lượng lớn hơn có nghĩa là nó lớn hơn.
Để tìm tổng khối lượng trên sàn giao dịch, bạn có thể truy cập CoinMarketCap, như có thể thấy bên dưới:
Mục tiêu là giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử có khối lượng giao dịch cao hơn, bởi các lợi ích được đề cập phía bên trên về tính thanh khoản. Hãy nhớ rằng thanh khoản không tương quan với số lượng đồng coin hoặc cặp tiền có sẵn để giao dịch trên một sàn giao dịch; một sàn giao dịch cung cấp nhiều đồng coin và các cặp tiền hơn không có nghĩa là nó có tính thanh khoản cao hơn một sàn giao dịch cung cấp số lượng ít đồng coin và cặp tiền hơn. Bằng cách nhìn vào bảng trên, bạn có thể thấy rằng HitBTC có 761 thị trường so với 380 thị trường được cung cấp bởi sàn giao dịch lớn nhất, Binance.
Một “thị trường” liên quan đến một cặp giao dịch duy nhất. Một đồng tiền có thể có một số thị trường hoặc cặp giao dịch. Chẳng hạn, Bitcoin [BTC] có thể có 5 thị trường: BTC/USD, BTC/USDT, BTC/ETH, EOS/BTC và ETC/BTC. Do đó, một sàn giao dịch với 100 thị trường không có nghĩa là sàn giao dịch đó có sẵn 100 đồng coin.Tổng khối lượng giao dịch lớn hơn biểu thị một sàn giao dịch có tính thanh khoản cao hơn. Bạn hãy luôn giao dịch trên các sàn giao dịch với khối lượng giao dịch cao hơn để hưởng mức giá tốt hơn và giao dịch nhanh hơn.
Hiện tại, sàn giao dịch lớn nhất trong thế giới tiền điện tử là Binance. Nếu bạn nhìn vào khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch, bạn sẽ thấy rằng các sàn giao dịch chỉ có tiền điện tử có khối lượng cao hơn nhiều so với các sàn giao dịch chấp nhận tiền pháp định [fiat]. Các sàn giao dịch chấp nhận fiat có tính thanh khoản thấp hơn do các quy định nghiêm ngặt hơn, quy trình xác minh cứng nhắc và các cặp giao dịch hạn chế.
C. Tổng khối lượng của một cặp giao dịch Tổng khối lượng của một cặp giao dịchđề cập đến khối lượng giao dịch của một cặp giao dịch duy nhất. Một đồng tiền duy nhất có thể có nhiều cặp giao dịch vì nó có thể được giao dịch với các đồng tiền khác. Chẳng hạn, Bitcoin có thể được giao dịch với các loại tiền tệ fiat [USD/GBP/CAD/EUR] và các đồng tiền điện tử khác [BCH/ETH/XLM/XRP/USDT]. Số liệu này được sử dụng để đánh giá tính thanh khoản của cặp giao dịch mà bạn sẽ giao dịch. Nếu bạn quan tâm đến việc mua Bitcoin bằng Bitcoin Cash [BCH], thì bạn phải xem cặp BTC/BCH thanh khoản như thế nào. Đây có lẽ là chỉ số quan trọng nhất để xem xét. Bạn nên luôn luôn giao dịch với các cặp tiền có tính thanh khoản cao nhất tại sàn giao dịch. Dữ liệu này có thể được tìm thấy trên CoinMarketCap:
Theo ví dụ trên, bạn sẽ phải tìm kiếm cặp BCH/BTC nếu bạn muốn nhận được BCH với một số BTC mà bạn sở hữu. Dựa trên bảng xếp hạng, sàn giao dịch Huobi có khối lượng giao dịch cao nhất đối với cặp BCH/BTC, do đó làm cho nó trở thành sàn tốt nhất để bạn giao dịch cụ thể cho cặp giao dịch đó. Giao dịch cặp BCH/BTC trên một sàn giao dịch với khối lượng thấp sẽ khiến bạn khó thực hiện các lệnh và cũng sẽ dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn, do chênh lệch giá mua vào – bán ra cao hơn.
Thật thú vị khi sàn giao dịch lớn nhất – dựa trên tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử – được xếp hạng 5 cho cặp tiền BCH/BTC. Điều này cho thấy rằng, chỉ nhìn vào tính thanh khoản của một sàn giao dịch là không đủ; cuối cùng bạn phải xem tính thanh khoản của cặp tiền cụ thể mà bạn có thể quan tâm để giao dịch.
2. Chênh lệch giá đặt mua/bán [Bid-Ask Spread] Nếu bạn đi đến bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào, bạn có thể thấy một order book cho bạn thấy tất cả các lệnh mua [được tạo bởi người mua] và lệnh bán [được tạo bởi người bán]. Order book là một chỉ báo tuyệt vời về tính thanh khoản vì bạn có thể đánh giá xem cặp tiền mà bạn quan tâm có thanh khoản hay không. Bạn có thể đánh giá chênh lệch giá đặt mua/bán bằng cách xem order book. Chênh lệch giá mua/bán được định nghĩa là chênh lệch giữa giá đặt mua và giá yêu cầu bán với một đồng coin.
- Giá đặt mua [bid]: Giá mà người mua sẵn sàng trả cho một đồng coin
- Giá yêu cầu bán [ask]: Giá mà người bán chấp nhận bán đồng coin của mình
Ở bất kỳ thị trường nào, người bán đương nhiên muốn bán với giá cao để có thêm lợi nhuận, trong khi người mua muốn mua với giá rẻ hơn. Bạn có thể tính toán chênh lệch giá mua/bán bằng cách lấy chênh lệch giá chào bán thấp nhất [lệnh bán] và giá đặt mua cao nhất [lệnh mua]. Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất có chênh lệch giá mua/bán nhỏ nhất trong khi ở các thị trường ít thanh khoản hơn, chênh lệch giữa giá mua và giá bán có xu hướng lớn hơn nhiều. Chênh lệch lớn trong một thị trường kém thanh khoản khiến giao dịch trở nên đắt đỏ hơn vì bạn phải trả phí để mua hoặc bán với giá thấp hơn.
Ví dụ trên cho thấy mức chênh lệch giá mua/bán BTC/BCC là 0.00025 BTC [1.57 USD]. Điều này được coi là khá thấp. Dưới đây là một ví dụ về chênh lệch giá mua/bán lớn do thiếu khối lượng và thanh khoản:
Order book bên trên được lấy từ sàn giao dịch Cobinhood, trong đó có một cặp giao dịch BCH/BTC thanh khoản kém với mức chênh lệch lớn. Mức chênh lệch giá mua/bán của Cobinhood là $37.03 trong khi mức chênh lệch giá của Binance chỉ là $1.57. Nếu bạn giao dịch cặp giao dịch BCH/BTC tại Cobinhood, nó sẽ kém hiệu quả hơn và tốn kém hơn. Bạn cũng có thể quan sát thấy rằng trong một sàn giao dịch thanh khoản kém như Cobinhood, kích thước của các lệnh [cột Amount] nhỏ hơn nhiều so với các lệnh trung bình trong Binance. Điều này có nghĩa là nếu bạn mua một lượng BCH lớn hơn, bạn có thể dễ dàng tác động đến giá cả, do đó gây ra biến động giá lớn.
Khối lượng giao dịch lớn hơn cho cặp coin có nghĩa là có rất nhiều người bán và người mua quan tâm đến việc giao dịch cặp tiền này. Không nên giao dịch các cặp coin có mức độ phổ biến hạn chế và khối lượng giao dịch có thể làm giảm các vị thế đầu tư của bạn.
Kết luận Điều quan trọng đối với mọi người chính là đánh giá tính thanh khoản của các thị trường mà họ sắp tham gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Đầu tư vào một sàn giao dịch hoặc cặp tiền thanh khoản kém/không thanh khoản có thể làm tăng khó khăn của bạn trong việc giao dịch đồng coin và cũng dẫn đến chi phí thực hiện cao hơn. Có một số chỉ số mà bạn có thể sử dụng để đánh giá tính thanh khoản, chẳng hạn như xem tổng khối lượng trung bình của một đồng coin, khối lượng giao dịch của sàn giao dịch, khối lượng giao dịch của cặp giao dịch cụ thể và phân tích chênh lệch giá mua/bán.
Theo Master The Crypto
Xem thêm:
- Hướng dẫn về tính thanh khoản của tiền điện tử: Thanh khoản là gì, tầm quan trọng và những yếu tố ảnh hưởng
- Mua Bitcoin, nhưng cũng phải nhớ đa dạng hóa danh mục tài sản crypto khác!
- Cập nhật tin tức nhanh chóng tạiCafeBitcoin!
- Tham gia Chatbox Cafebitcoin tại//t.me/cafebitcoininfo
Được viết bởi: CafeBitcoin
Tính thanh khoản là gì?
Tính thanh khoản diễn tả mức độ khó hay dễ khi chuyển đổi một loại tài sản hoặc chứng khoán thành tiền mặt. Tài sản có tính thanh khoản cao hơn đồng nghĩa với việc bạn sẽ nhận được nhiều tiền mặt hơn dựa trên giá trị của tài sản đó một cách dễ dàng. Nói cách khác, khái niệm thanh khoản mô tả mức độ nhanh chóng trong việc mua hoặc bán một tài sản trên thị trường với mức giá có thể phản ánh được giá trị của nó.
Thanh khoản thị trường là gì
Tính thanh khoản của thị trường đề cập đến mức độ minh bạch và ổn định của thị trường đó. Chẳng hạn như thị trường chứng khoán hay bất động sản cho phép các tài sản trong nó được trao đổi; tức mua hoặc bán một cách rõ ràng, công khai. Ngoài ra, đối với một sàn giao dịch lớn như chứng khoán; các khối lượng giao dịch thường không bị chi phối bởi tỷ lệ mua bán. Do đó sự cách biệt giữa giá chào mua và giá chào bán tương đối nhỏ.
Nhờ yếu tố này, các nhà đầu tư sẽ giảm bớt được tình trạng phải bán nhanh tài sản dù chưa kịp thu về một khoản lợi nhuận nào đó.
Đối với thị trường, khi chênh lệch giữa giá chào mua và chào bán tăng lên, thị trường sẽ trở nên kém thanh khoản hơn. Trên thực tế, tính thanh khoản của thị trường chẳng hạn như thị trường phái sinh; hợp đồng, tiền tệ, hàng hóa sẽ phụ thuộc vào quy mô hoặc số lượng sàn giao dịch.
1. Liquidity là gì?
Liquidity là một trong những khái niệm quan trọng nhất – ngoài vốn hóa thị trường – mà mọi người cần phải hiểu khi giao dịch hoặc đầu tư tiền điện tử. Thanh khoản là mức độ mà một tài sản cụ thể có thể được mua hoặc bán nhanh chóng mà không ảnh hưởng đến sự ổn định chung của giá của nó.
Nói một cách đơn giản nhất, thanh khoản đề cập đến khả năng một tài sản được chuyển đổi thành tiền mặt một cách dễ dàng. Tài sản có tính thanh khoản cao nhất là tiền mặt, vì nó rất ổn định và có thể dễ dàng truy cập và dễ dàng chi tiêu cho việc mua, bán, trả nợ hoặc đáp ứng mong muốn và nhu cầu ngay lập tức. Do đó, tiền mặt thường được sử dụng làm tiêu chuẩn để đánh giá tính thanh khoản của tài sản.
Một điểm tương đồng phổ biến giữa các tài sản lưu động là tất cả chúng đều có một thị trường sẵn sàng và mở để giao dịch. Điều này có nghĩa là tất cả các tài sản này được giao dịch nhiều trên toàn cầu trong các sàn giao dịch khác nhau với giá cả ổn định.
Xem thêm:
- Top 10 Sàn Forex, Trading Vàng, Bitcoin 2021. Đánh giá 10 sàn giao dịch Forex, Vàng, Bitcoin uy tín nhất
- Mở tài khoản chứng khoán trực tuyến, Top 10 Sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam uy tín nhất, Top 1 Công ty chứng khoán phí thấp nhất
Đối với các tài sản không thanh khoản – hoặc thanh khoản kém – chúng thường không được giao dịch trên các sàn giao dịch công khai mà thường được giao dịch riêng tư nhiều hơn.
Xem thêm: Hướng dẫn mở tài khoản tài sàn FT Markets
Điều này có nghĩa là giá của các tài sản thanh khoản có thể thay đổi bởi một mức lãi lớn và có thể mất một lượng thời gian đáng kể để hoàn thành. Về cơ bản, càng khó biến một tài sản thành tiền mặt, nó càng thanh khoản kém.
Thanh khoản đề cập đến sự dễ dàng mà bạn có thể nhập hoặc thoát vào một tài sản hoặc tiền tệ cụ thể.
2. Bản chất của Liquidity
Thật ra, bản chất của thanh khoản là sự đánh đổi giữa tốc độ mua bán và mức giá có thể mua bán.
Với đồng coin có thanh khoản tốt, sự đánh đổi này sẽ rất thấp. Điều này có nghĩa rằng, khi anh em thực hiện mua hoặc bán nhanh với khối lượng lớn sẽ không khiến giá của đồng coin đó bị ảnh hưởng nhiều.
Và ngược lại, sự đánh đổi này sẽ cao hơn với những đồng coin có tính thanh khoản kém.
Để mình lấy ví dụ cho anh em dễ hình dung:
Anh em mua đồng A có mức giá 1 đô với khối lượng 100 ngàn đô và sau một tháng đồng A có giá trị 10 đô. Lúc này, tài sản của anh em đã có lợi nhuận gấp 10, tức 1 triệu đô.
Tuy nhiên, khối lượng mua vào ở mức giá 10 đô là rất ít, chỉ có 100 ngàn đô và khoảng giá từ 10 đến 9 đô có tổng khối lượng cho 1 triệu đô.
Nếu muốnCHỐT LỜIngay lập tức thì anh em sẽ phải đánh đổi 10% lợi nhuận để bán ra với giá 9 đô. Đổi lại anh em sẽ rút ngắn thời gian chờ đợi để bán hết số lượng đồng A đó, gần như là ngay tức khắc.